Los ingresos se destinarán a reducir la deuda, financiar el crecimiento del cobre y devolver efectivo a los accionistas
Vancouver, C.B. – Teck Resources Limited (TSX: TECK.A y TECK.B, NYSE: TECK) (“Teck”) anunció hoy que la venta de su participación restante del 77% en el negocio del carbón siderúrgico, Elk Valley Resources ("EVR"), a Glencore plc ("Glencore") ha recibido todas las aprobaciones reglamentarias necesarias.
Ahora se espera que la transacción cierre el 11 de julio. Teck espera recibir ingresos totales en efectivo de US$6.900 millones (CAD$9.500 millones)1 por la venta de la participación del 77% en EVR, excluyendo los ajustes de cierre.
"Nos complace que vayamos a lograr una separación completa de los negocios de metales y carbón siderúrgico para posicionar a Teck para su siguiente fase de crecimiento y creación de valor responsable", declaró Sheila Murray, Presidenta del Directorio. "Tenemos la confianza de que nuestro equipo de liderazgo está ejecutando la estrategia adecuada para maximizar el valor a largo plazo para los accionistas y todos los stakeholders".
"Esta transacción marca una nueva era para Teck como compañía totalmente centrada en el suministro de metales esenciales para el desarrollo y la transición energética mundial", declaró Jonathan Price, Presidente y CEO. "En el futuro, como compañía de metales de transición puramente energéticos, nos basaremos en nuestra cartera central de activos sólidos y generadores de efectivo mediante el desarrollo de nuestros proyectos de crecimiento del cobre a corto plazo. La finalización de esta transacción proporcionará un financiamiento sustancial para nuestros proyectos, dando a Teck un camino para aumentar la producción de cobre en un 30% adicional ya en 2028".
"Esta transacción nos permitirá reducir la deuda y retener una cantidad significativa de efectivo para financiar nuestro crecimiento de metales a corto plazo y mantener un balance resiliente, al mismo tiempo en que proporcionamos un importante retorno de efectivo a nuestros accionistas", dijo Price.
Uso de los ingresos de la transacción
Sujeto al cierre de la transacción y en consonancia con el Marco de Asignación de Capital de Teck, Teck tiene la intención de asignar los ingresos de la venta del negocio del carbón siderúrgico de la siguiente manera:
- Retorno en efectivo a los accionistas
Nota: 1. Todas las cifras de dólares estadounidenses (USD) a dólares canadienses (CAD) están calculadas a una tasa de cambio de 1,37.- Recompra de hasta US$2.000 millones (CAD$2.750 millones) de acciones subordinadas Clase B con derecho a voto.
- Distribución de aproximadamente US$182 millones (CAD$250 millones) mediante la declaración de un dividendo elegible de CAD$[0,50], a ser declarado por el Directorio de Teck tanto sobre las acciones ordinarias de Clase A como sobre las subordinadas de Clase B. Está previsto que el dividendo complementario se pague el 27 de septiembre de 2024, a los accionistas registrados al cierre de las operaciones del 13 de septiembre de 2024. Este dividendo complementario único se suma al dividendo base trimestral ordinario de CAD$0,125 por acción, lo que supone un dividendo total elegible previsto de CAD$0,625 por acción.
- Total anunciado de retorno en efectivo a los accionistas por la venta del 100% de EVR de US$2.600 millones (CAD$3.500 millones).
- Reducción de deuda
- Ejecutar un programa de reducción de deuda de hasta US$2.000 millones (CAD$2.750 millones), incluyendo una oferta pública de adquisición en efectivo prevista para comprar un monto principal agregado de US$1.250 millones de los pagarés públicos en circulación de Teck.
- Crecimiento del cobre bien financiado y con valor añadido
- Los ingresos restantes, netos de impuestos y costos de transacción, se retendrán para financiar el crecimiento del cobre a corto plazo. Teck seguirá avanzando en sus proyectos de cobre a corto plazo, incluyendo la extensión de la vida útil de la mina de cobre de Highland Valley, los proyectos Zafranal y San Nicolás, y la resolución de los cuellos de botella en QB, con las primeras decisiones de aprobación previstas para 2025. El actual costo de capital estimado atribuible a Teck para estos proyectos es de US$3.300 - 3.600 millones (CAD$4.500 - 4.900 millones).
- Impuestos y costos de la transacción
- Se estima US$750 millones (CAD$1.000 millones) para pagar impuestos y costos de la transacción.
Creación de valor: Ejecutar el crecimiento del cobre
La finalización de la venta de EVR posiciona a Teck como un productor de metales de transición energética líder en la industria, preparado para desbloquear el valor de su inigualable cartera de crecimiento de cobre.
Teck opera una cartera premium de activos productores de larga vida y alta calidad en jurisdicciones estables y bien comprendidas en las Américas. Con el incremento de actividad de QB en 2024, Teck espera duplicar su producción de cobre hasta aproximadamente 600.000 toneladas anuales.
Paralelamente, Teck está empleando un riguroso marco de inversión en la ejecución de su cartera de proyectos a corto plazo del cobre, entre los que se incluyen la resolución de los cuellos de botella en QB, la extensión de la vida útil de la mina de cobre de Highland Valley, los proyectos Zafranal y San Nicolás. Se trata de proyectos de complejidad relativamente baja, con intensidades de capital competitivas y ubicados en jurisdicciones mineras bien establecidas, cuya aprobación podría producirse ya en 2025. A más largo plazo, Teck progresará en un conjunto de opciones significativas de desarrollo de terrenos baldíos y verdes, incluyendo el proyecto Galore Creek en Columbia Británica y la expansión potencial de las operaciones Trail para incluir una instalación de reciclaje de baterías de vehículos eléctricos.
Esta diversa cartera de proyectos ofrece una oportunidad continua de creación de valor para los accionistas con un importante potencial de crecimiento a largo plazo, posibilitado por un balance resiliente y una asignación disciplinada del capital.
Detalle de la recompra de acciones
La recompra de acciones se completará en el marco de la oferta de emisor en curso normal (Normal Course Issuer Bid - "NCIB"), sujeta a las condiciones del mercado y a la recepción de las aprobaciones reglamentarias aplicables en relación con la renovación de la NCIB en noviembre de 2024. Cualquier recompra posterior al 21 de noviembre de 2024 dependerá de la aprobación reglamentaria de una NCIB renovada. La compañía determinará el calendario de las compras y podrá recomprar un número menor o mayor de acciones, según las condiciones del mercado, los requisitos del programa de oferta pública de adquisición y las leyes de valores aplicables.
Asesores
Barclays Capital Canada Inc., Ardea Partners LP, TD Securities Inc., y CIBC World Markets Inc. actuaron como asesores financieros de Teck. Stikeman Elliott LLP y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actuaron como asesores legales, y Felesky Flynn LLP actuó como asesor legal tributario.
BMO Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC, y Origin Merchant Partners actuaron como asesores financieros del Comité Especial y Blake, Cassels & Graydon LLP y Sullivan & Cromwell LLP actuaron como asesores legales del Comité Especial.
Declaraciones a Futuro
Este Comunicado de Prensa contiene cierta información a futuro y declaraciones a futuro, según se define en las leyes de valores aplicables (colectivamente, las "Declaraciones a Futuro). Estas declaraciones se refieren a eventos futuros o a nuestro desempeño futuro. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos son declaraciones a futuro. El uso de cualquiera de las palabras "continuar", "estimar", "esperar", "puede", "será", "potencial" y expresiones similares pretende identificar las declaraciones a futuro. Esas declaraciones involucran riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados o acontecimientos reales difieran materialmente de los previstos en dichas declaraciones a futuro. Estas declaraciones sólo son válidas a partir de la fecha de este comunicado de prensa.
Estas declaraciones a futuro incluyen, entre otras, declaraciones relativas al cierre previsto de la operación, el calendario de cierre de la operación; el negocio y los activos de Teck y su estrategia hacia el futuro, incluso con respecto al desarrollo de proyectos futuros y en curso; el uso previsto de los ingresos, incluyendo el calendario y el formato de cualquier retorno de efectivo a los accionistas; los beneficios previstos de la transacción; nuestra capacidad para cumplir las condiciones de cierre; y otras declaraciones que no son hechos históricos.
Aunque creemos que las declaraciones a futuro de este comunicado de prensa se basan en información y suposiciones actuales, razonables y completas, estas declaraciones están sujetas por su naturaleza a una serie de factores que podrían hacer que los resultados reales difirieran materialmente de las expectativas y planes de la gerencia expuestos en dichas declaraciones a futuro, incluyendo, sin limitación, los siguientes factores, muchos de los cuales están fuera de nuestro control y cuyos efectos pueden ser difíciles de predecir: la posibilidad de que la transacción no se cierre cuando se esperaba o simplemente no se cierre debido a la ocurrencia de cualquier acontecimiento, cambio u otras circunstancias que pudieran dar lugar al derecho de una o ambas partes a rescindir la transacción; la 2 posibilidad de que los beneficios previstos de la operación no se materialicen en el plazo previsto o simplemente no se materialicen como consecuencia de cambios en las condiciones económicas y de mercado generales, incluyendo riesgos de crédito, mercado, divisas, operativos, de materias primas, de liquidez y de financiamiento en general y relacionados específicamente con la operación; leyes y reglamentos y su aplicación; la posibilidad de que el negocio de Teck no funcione como se espera o de forma coherente con el desempeño histórico; los riesgos para la reputación y la reacción de clientes, proveedores y personal de Teck ante la transacción; la posibilidad de que la realización de la transacción resulte más costosa de lo previsto, incluso como consecuencia de factores o hechos inesperados; cambios adversos importantes en las condiciones económicas e industriales; las condiciones generales competitivas, económicas, políticas y de mercado; y otros riesgos inherentes a nuestro negocio y/o factores más allá del control de Teck que podrían tener un efecto material adverso sobre Teck o la capacidad de consumar la transacción o alterar el uso actualmente esperado de los ingresos de la transacción.
Las declaraciones a futuro llevan implícitos riesgos e incertidumbres que escapan a nuestra capacidad de predicción o control. Se puede encontrar más información disponible sobre los riesgos, suposiciones e incertidumbres asociados a estas declaraciones a futuro y a nuestro negocio en nuestro más reciente Formulario de Información Anual presentado bajo nuestro perfil en SEDAR+ (www.sedarplus.ca) y en EDGAR (www.sec.gov) bajo la cubierta del Formulario 40-F, así como también en los archivos posteriores que también pueden encontrarse bajo nuestro perfil. No asumimos obligación alguna de actualizar las declaraciones a futuro, excepto en la medida en que lo exijan las leyes de valores.
Acerca de Teck
Teck es una empresa canadiense líder de recursos centrada en el suministro responsable de metales esenciales para el desarrollo y la transición energética global. Teck cuenta con una cartera de operaciones de cobre y zinc de categoría mundial en América del Norte y del Sur y una cartera de proyectos de crecimiento del cobre líder en la industria. Nos centramos en crear valor impulsando un crecimiento responsable y garantizando la resiliencia sobre una base de confianza de los stakeholders. Con sede en Vancouver, Canadá, las acciones de Teck son cotizadas en la Bolsa de Valores de Toronto bajo los símbolos TECK.A y TECK.B y en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo TECK. Para mayor información sobre Teck, visite www.teck.com o siga @TeckResources.
Contacto con Inversionistas:
Fraser Phillips
Vicepresidente Senior de Relaciones con Inversionistas y Análisis Estratégico
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Director, Relaciones con Stakeholders
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